投資年費 0.3% 和 1.8%，20 年會差多少？
同樣本金 100 萬、每月投入 1 萬、毛報酬 6%，比較年費 0.3% 與 1.8% 的簡化複利結果與費用拖累。
費率差 1.5 個百分點，不只是每年少掉 1.5% 的資產。費用會同時壓低當期可再投資報酬，且影響之後的複利基數；時間愈長，差距通常愈明顯。
比較條件固定，才有意義
假設本金 100 萬元、每月月底投入 1 萬元、期間 20 年、未扣費前固定年化報酬率 6%。方案 A 總年費率 0.3%，方案 B 為 1.8%。本範例簡化採用 6%－年費率，並以月複利估算，未計稅、單筆申贖費、交易成本，也沒有模擬市場波動。
方案 A：0.3% 年費率，期末約 758 萬元
以假設淨年化報酬 5.7% 進行 240 個月計算，初始本金與每月投入的期末合計約 758 萬元。總投入本金是 100 萬＋1 萬×240＝340 萬元；其餘約為情境報酬，而非保證收益。
方案 B：1.8% 年費率，期末約 606 萬元
淨年化報酬改為 4.2%，使用相同投入條件，20 年期末約 606 萬元。兩方案之間的差距約 151 萬元。這並不代表低費率商品一定有較好績效，而是說在完全相同毛報酬假設下，費用會有明顯的長期累積效應。
只看經理費可能還不夠
商品總成本可能包括基金內扣費用、申購／贖回費用、平台收費、交易手續費、稅務、匯差及交易成本。比較 ETF 與共同基金、台股與美股商品時，費用的計算基礎也可能不同，必須先對齊。
更好的比較流程
先確認資產類別、風險、指數或投資策略是否相近，再把毛報酬假設固定，只改費率。最後回到現實，評估績效差異、稅負、追蹤誤差、持有幣別與交易頻率。真正影響決策的是「風險與淨回報」的組合，而不是最低費率四個字。
核對依據與計算工具
打開投資費用拖累計算器這份內容怎麼使用？
先確認案例中的本金、期間、費率或所得項目是否適用於你的情況，再用連結的計算器改成自己的數字。數學算式是簡化情境，不代表未來績效、銀行核貸結果或稅務機關的正式認定。涉及實際交易與報稅請以當期主管機關、銀行及商品文件為準。